메리츠금융지주 자사주 소각 올인 전략 분석: ROE 24% 금융지주가 배당 대신 택한 주주가치 제고법
메리츠금융지주(138040)가 2025년 결산배당을 0원으로 확정하고 자사주 소각에 올인한다. ROE 24%, 3년 연속 순이익 2조원 달성의 금융지주가 왜 배당 대신 소각을 택했는지, 목표주가 116,000원 산출 근거와 Exit Plan까지 상세 분석한다.
현대해상 [2026년 5월 재분석]: K-ICS 207% 회복과 자사주 9.3% 소각이 만드는 밸류에이션 재평가 기회
현대해상 2026년 5월 재분석: K-ICS 207.2%로 회복하고 자사주 9.3% 소각을 단행한 현대해상. 1분기 보험손익 71.7% 급증, 증권사 목표주가 39,554원. 기존 목표가 35,000원 도달 후 Exit Plan 재점검.
대신증권 [2026년 5월 재분석]: 자사주 소각 4,866억원과 초대형IB 진입으로 P/B 0.78배 저평가 재점검
대신증권(003540)이 자사주 4,866억원 소각과 초대형IB 진입으로 P/B 0.78배 저평가 상태다. 28년 연속 배당, ROE 10% 목표, 2026년 1분기 영업이익 164% 급증 분석.
하나금융지주 1분기 실적 분석: 비은행 순이익 비중 18% 급등과 TSR 50% 밸류업, PBR 0.78배 기준 재평가
하나금융지주 1분기 순이익 1.21조원 사상 최대 기록. PBR 0.57배 극심한 저평가 구간에서 TSR 50% 밸류업과 자사주 6000억 소각이 만드는 재평가 기회를 분석합니다.
KB금융 1분기 어닝 서프라이즈 분석: 비이자이익 사상 최고와 2.3조 자사주 소각 — 밸류업 리레이팅 이후 PBR 0.93배, 투자의견 중립
KB금융지주 1분기 어닝 서프라이즈 분석. 비이자이익 1.65조원 사상 최고, 2.3조 자사주 전량 소각으로 밸류업 선도. PBR 0.36배 저평가 구간에서 목표주가 200,000원 제시.