STX엔진 방산·선박엔진 이중성장 분석: 영업이익률 11% 시대와 60조 잠수함 추진체계 수혜
STX엔진(077970)은 선박엔진과 방산엔진을 겸비한 코스피 엔진 기업이다. 영업이익률 11%·ROE 22% 턴어라운드와 60조 잠수함 추진체계 수혜, 사모펀드 오버행 리스크까지 목표주가 29,000원 근거를 짚었다.
에스앤에스텍 EUV 블랭크마스크 국산화 수혜 분석: HOYA 독점을 깨는 삼성 4나노 채택과 2026년 실적 반영 시나리오
에스앤에스텍은 EUV 블랭크마스크 국산화로 일본 호야 독점을 깬 국내 유일 소재 기업이다. 삼성 4나노 채택과 2025년 영업이익률 20.67%를 근거로 현재가 41,000원 밸류에이션과 목표주가 46,000원을 보수적으로 점검한다.
두산퓨얼셀 미국 데이터센터 5,014억 수주 분석: 적자에도 PBR 13배, 연료전지 ‘주전력원’ 베팅의 손익계산
두산퓨얼셀(336260) 미국 데이터센터 5,014억원 연료전지 수주 분석. AI 전력난 수혜 기대와 적자 지속·PBR 13.7배 고평가 리스크를 균형 있게 진단하고 목표주가와 매수·매도 조건을 제시한다.
오이솔루션 AI 데이터센터 광트랜시버 분석: InP 레이저칩 국산화와 미국 BEAD 61조로 2026년 흑자전환 시험대
오이솔루션(138080) AI 데이터센터 광트랜시버 분석. InP 레이저칩 국산화 원가우위와 미국 BEAD 61조 수혜로 2026년 흑자전환을 노리지만, PBR 3.63배·PSR 3.8배로 성장 선반영. 목표주가·매수조건·리스크 정리.
로보티즈 휴머노이드 액추에이터 투자 분석: 골드만삭스 63만원 vs 현재가 29만원, 다이나믹셀 표준화의 진짜 가치는?
로보티즈(108490) 투자 분석. 골드만삭스 목표가 63만원과 2분기 흑자전환에도 시가총액 4.33조·PSR 68배는 휴머노이드 대량양산을 선반영했다. 다이나믹셀 액추에이터의 해자와 밸류에이션 부담을 짚고 적정주가와 투자의견을 제시한다.
RFHIC 방산 GaN 레이더 수주 분석: 통신 5G 반등이 만드는 2026년 영업이익 552억 시대
RFHIC(218410) 방산 GaN 레이더 수주와 통신 5G 반등을 분석한다. 2025년 영업이익 309억원, 2026년 552억원 전망 속 현재가 48,150원과 보수적 목표주가 55,000원, 투자의견 비중확대까지 단계별로 짚어본다.
파인엠텍 애플 폴더블 힌지 수혜 분석: 2026년 매출 4,569억·영업익 287억 턴어라운드와 밸류에이션 점검
애플 폴더블 아이폰 진입으로 재조명받는 파인엠텍(441270). 삼성디스플레이 내장 힌지 유일 공급사의 2026년 매출 4,569억·영업익 287억 턴어라운드와 현재가 9,350원 밸류에이션, 애플 부품 채택 리스크까지 균형 있게 점검한다.
동국제약 센텔리안24 미국 진출 분석: 매출 1조 클럽과 화장품 수출 100% 성장이 만드는 2026년 리레이팅
동국제약(086450) 센텔리안24 미국 코스트코·얼타 입점과 화장품 수출 100% 성장 분석. 매출 1조 클럽 진입, PER 11배대 밸류에이션과 목표주가 23,400~28,600원을 보수적으로 산출했다.
메리츠금융지주 [2026년 9월 재분석]: 목표주가 13만원 돌파, 자사주 소각 올인이 만든 22조 밸류업 재평가
메리츠금융지주(138040) 재분석. 현재가 135,900원이 이전 낙관 목표가 130,000원을 돌파했다. ROE 22~24%·자사주 소각 올인은 여전하나 PBR 1.93배로 적정가 상단 근접, 새 목표가 보수 130,000·낙관 148,000원과 단계적 차익실현 전략을 제시한다.
가온전선 북미 버스덕트 5.5조 수주 분석: AI 데이터센터 전력망이 만든 PER 60배, 지금 사도 될까
가온전선(000500) 북미 버스덕트 5.5조 수주와 AI 데이터센터 전력망 수혜를 분석했다. 상반기 역대 최대 실적에도 PER 60배가 넘는 밸류에이션은 정점 마진을 선반영한 가격이다. 기준 적정주가 172,000원과 매수·매도 전략을 정리했다.