한국콜마 선케어 수출 호조 분석: 계절성 깨진 화장품 ODM, 2026년 영업이익 3,099억 시대
한국콜마(161890)가 코스피 급락 속에서도 12% 급등하며 52주 신고가에 근접했다. K뷰티 수출 다변화와 선케어 호조로 2분기 역대 최대 실적을 예고한 화장품 ODM 대장주의 밸류에이션·목표주가·투자 리스크를 애널리스트 관점에서 분석한다.
코스맥스 미국 BEP 임박 인디브랜드 ODM 분석: 추정PER 13.10배·컨센서스 231,154원이 만드는 글로벌 K-뷰티 ODM 상위권(톱3) 재평가
코스맥스(192820) 2026년 1분기 매출 6,820억원(+15.9%) 분기 사상 최대. 미국 법인 +46% 분기 BEP 임박, 중국 +20% 사상 최대. 컨센서스 231,154원 대비 추정PER 13.10배 보수 적정주가 산출과 미국·중국·동남아 3대축 성장 동력 점검.