이란의 이스라엘 공격과 미국 고용 서프라이즈가 겹치며 글로벌 시장은 주식 약세, 금리 상승, 달러 강세 조합으로 이동했습니다.
1. 글로벌 시장 동향
구분 지표 수치 전일비 해석 주가 S&P500 7,383.7 -2.59% 기술주 거품 우려와 금리인상 경계 금리 미국 10년물 4.53% +9bp 5월 고용 호조로 장기금리 상승 환율 달러지수 100.07 +1.14% 연내 금리인상 전망 반영 원자재 브렌트유 93.09달러 -1.13% OPEC+ 증산에도 지정학 리스크 잔존
자료: KCIF 6월 8일 daily, 변동률은 주간 기준.
미국 S&P500은 주간 2.59% 하락했습니다. 5월 비농업고용이 17.2만명으로 예상치 8.8만명을 크게 웃돌면서 연준의 정책 초점이 경기 방어보다 물가 억제로 이동할 수 있다는 판단이 작용했습니다. 미국 10년물 금리는 4.53%로 9bp 상승했고, VIX는 21.51로 40.40% 뛰었습니다.
환율은 금리 방향을 그대로 따라갔습니다. 달러지수는 100.07로 1.14% 상승했고 유로화와 엔화는 각각 1.18%, 0.64% 약세였습니다. 한국 투자자에게는 성장주 할인율 상승, 외국인 수급 둔화, 원화 약세가 동시에 부담이 되는 구간입니다.
2. 오늘의 핵심 이슈
이슈 핵심 내용 시장 영향 체크 포인트 중동 확전 재고조 이란이 휴전 후 처음으로 이스라엘 본토 공격 유가 리스크 프리미엄, 방산·에너지 민감도 상승 호르무즈 해협, 미국-이란 협상, 이스라엘 보복 미국 긴축 경계 비농업고용 +17.2만명, 실업률 4.3% 금리 상승, 달러 강세, 기술주 조정 5월 CPI, 6월 FOMC 문구, 12월 인상 확률
이란은 이스라엘의 레바논 공습에 대한 보복으로 이스라엘 본토를 공격했고, 트럼프 대통령은 확전 자제를 요구하면서도 이란 고농축 우라늄 회수 의지를 강조했습니다. 단기 반응은 유가 급등보다 위험자산 회피와 달러 선호에 가까웠습니다. 남은 리스크는 호르무즈 해협 차질 장기화입니다.
미국 고용은 금리에 더 직접적입니다. 3~4월 고용도 9.3만명 상향 조정됐고, 경제활동참가율은 61.8%로 유지됐습니다. CME FedWatch는 10월까지 동결, 12월 인상 가능성을 반영했습니다. 한국 증시에서는 장기 성장주보다 실적 가시성이 높은 수출주와 방어적 현금흐름 업종의 상대 우위가 커질 수 있습니다.
3. 환율 & 원자재
항목 수치 변동 투자 의미 원/달러 환율 1,559.0원 주간 +3.5% 원화 약세, 외국인 수급 부담 달러지수 100.07 +1.14% 달러 현금 선호 강화 WTI 90.54달러 +3.6% 고유가에 따른 비용 부담 브렌트유 93.09달러 +1.1% 중동 리스크 프리미엄 유지 금 4,328.5달러 -4.67% 금리 상승에 안전자산 매력 약화
원/달러 환율은 주간 3.5% 상승해 1,559.0원까지 올랐습니다. 환율 상승은 수출 대형주 매출 환산에는 우호적일 수 있지만, 외국인 입장에서는 환차손 위험이 커져 코스피 수급에는 부담입니다. 한국 CDS도 23bp로 1bp 상승했습니다.
유가는 OPEC+가 7월부터 일평균 18.8만배럴 증산을 결정했지만, 호르무즈 해협 차질 가능성 때문에 하방이 제한됐습니다. WTI 90달러대, 브렌트 93달러대가 이어지면 항공·운송·화학은 마진 압박을, 정유·에너지 장비·방산은 상대적 관심을 받을 수 있습니다.
4. 오늘 투자자가 주목할 포인트
1. 미국 5월 CPI와 기대인플레이션: 헤드라인 CPI가 4월 3.8%에서 4%대로 올라설 경우 미국 10년물 4.5%대 안착 여부가 핵심입니다. 성장주 비중은 할인율 민감도를 점검해야 합니다.
2. 원/달러 1,560원 부근 수급: 달러 강세가 이어지면 외국인 매도와 환헤지 비용이 커집니다. 반도체, 자동차, 은행 등 대형 업종의 외국인 순매수 전환 여부가 단기 방향을 가를 수 있습니다.
3. 유가 90달러대 지속 여부: WTI 90.54달러, 브렌트 93.09달러는 수입물가와 항공유 비용에 부담입니다. 정유·방산은 이벤트 프리미엄을 받을 수 있으나, 협상 진전 시 되돌림 위험도 있습니다.
[면책 고지]
본 브리핑은 국제금융센터 자료를 바탕으로 작성된 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다.