아모레퍼시픽 2026년 2분기 실적 서프라이즈 분석: 해외 영업이익 99% 급증이 여는 ‘탈중국 K뷰티’ 재평가
아모레퍼시픽 2026년 2분기 해외 영업이익이 99% 급증하며 그룹 영업이익 53% 성장을 견인했다. 코스알엑스·라네즈의 서구권 확장과 영업이익률 10%대 진입, 보수적 가정 기준 적정주가 146,000원을 분석했다.
코스맥스 미국 BEP 임박 인디브랜드 ODM 분석: 추정PER 13.10배·컨센서스 231,154원이 만드는 글로벌 K-뷰티 ODM 상위권(톱3) 재평가
코스맥스(192820) 2026년 1분기 매출 6,820억원(+15.9%) 분기 사상 최대. 미국 법인 +46% 분기 BEP 임박, 중국 +20% 사상 최대. 컨센서스 231,154원 대비 추정PER 13.10배 보수 적정주가 산출과 미국·중국·동남아 3대축 성장 동력 점검.
실리콘투 K뷰티 글로벌 유통 분석: 175개국 판매망과 1Q26 매출 41% 성장이 만드는 2026년 영업이익 2,730억 시대
실리콘투 K뷰티 글로벌 유통 분석. 175개국 7천 바이어망과 14개 해외법인으로 인디 K뷰티 브랜드 글로벌 진출을 사실상 독점. 1Q26 매출 +41.1%, 영업이익 +35.2% 폭발 성장. 추정PER 10.46배 저평가, 목표주가 59,634원(+72%).