2024년 3분기 투자 보고서

안녕하세요. mybestinvesting 입니다. 2024년의 3분기도 빠르게 마무리되었습니다.
남은 4분기도 잘 마무리하시고 포스팅을 보는 모든 분들도 행복과 기쁨이 가득하기를 소망합니다.
이번 3분기 투자 보고서 결산과 더불어 현재 제가 운영하고 있는 포트폴리오 전략과 종목들을 살펴보도록 하겠습니다.

2024년 3분기 시장 평가와 개인적인 이야기

2024년은 저에게 아주 바쁜 한해가 되고 있습니다.
기쁘게도 2025년 초 결혼식을 앞두고 있습니다.
가정을 이루는 것이 기쁘고 인생에서 큰 결정이었고 성인이 된 이후 노동>저축>투자를 반복해온 제 인생에서 가장 많은 소비를 한 해가 아닌가 싶습니다. ㅎㅎ (앞으로 결혼식까지 많은 소비가 예정되어 있습니다..)
대부분의 자산이 주식 종목으로 채워져 있는 저였기에 결혼 준비 자금 확보를 위해서 의도치 않게 주식을 일부 매도하였습니다.
오늘 매도한 종목을 살펴보니 7월보다 가격이 더 떨어진 종목들이 있었습니다.
매도할 때는 분명히 힘들었는데, 결과적으로는 좋은 매도 시점이 되었습니다.
사랑스러운 와이프와 함께 결혼 생활을 준비하면서 운도 따라주는 것 같습니다.

 

	코스피		코스닥
	월초	월말	월초	월말
2024년 7월	2804.31	2770.67	847.15	803.78
2024년 8월	2777.68	2674.31	813.53	767.66
2024년 9월	2681.00	2593.27	769.21	763.88

 

2024년 7월 1일 코스피 지수와 코스닥 지수를 기준으로 2024년 9월 30일 코스피 지수와 코스닥 지수를 보니 많은 하락이 있었습니다.
국내 지수를 추종하는 ETF를 보유하고 있는 투자자 뿐만 아니라 국내 주식을 투자하고 있는 많은 분들에게 힘든 3달이 되었을 것이라 생각합니다.

특히, 8월 2일과 8월 5일 코스피 지수가 하루만에 3.65%, 8.77%가 빠지는 날은 많은 투자자들에게 공포감을 주었을 것입니다.
COVID-19 시절, 하루에 엄청난 하락을 경험하고 비슷한 상황이 되었을 때, 적극적인 투자기회를 활용해야 겠다고 다짐한 여러 투자자분들 께서도
실제로 이러한 상황에서 매수 버튼을 누르는 것이 얼마나 힘들다는 것을 경험하셨을 거라 생각합니다.

그리고 9월에는 여러 소음으로 피곤한 투자기간을 보내왔습니다.
미국에서 금리를 50bp 인하하며 경기침체 우려와 경기는 여전히 좋다는 의견이 양립하였고, 한국에서는 금투세 논란이 지속되었으며 중국은 경기 부양을 위해 자금을 풀었습니다.
일본은 오랫동안 지속된 제로 금리를 올리기 시작하였습니다.

주식 시장은 마치 거대한 바다와 같습니다. 이 바다 위에서는 무수히 많은 노이즈와 뉴스들이 태풍처럼 몰아치며 우리를 흔들어 놓습니다.
만약 이 태풍 속에서 배를 타고 노를 저으며 버틴다면, 그 과정은 매우 고되고 우리의 심리를 불안하게 만들 것입니다.
하지만, 조금 다른 시각으로 바라보면 어떨까요?
우리는 해변이나 육지에서 이 태풍을 멀리서 바라보고 있는 것입니다.
태풍이 육지에 상륙할 때쯤엔 그 위력은 크게 줄어들고, 방파제가 있는 곳에선 파도마저도 미미해집니다.
이 방파제는 든든한 비즈니스를 수행하고, 미래가 밝은 기업들이라고 생각해 보십시오.
이처럼 우리가 투자한 기업들이 방파제 역할을 해줄 때, 가까이에서 불안하게 느껴졌던 태풍도 멀리서 보면 그 위력이 점점 사라집니다.
따라서 시장의 노이즈와 태풍들로부터 심리적으로 최대한 거리를 두고, 믿을 수 있는 방파제 같은 기업들을 의지하는 것이 주식 투자에서 중요한 전략이 됩니다.

2023년 결산 보고서 및 이전 투자 보고서를 복기해보았을 때, 7월부터 9월은 항상 저에게 힘든 분기였던 것으로 보입니다.
하지만, 매크로적인 상황들을 주의 깊게 살펴보는 것 보다는 기업의 가치와 가격의 괴리, 시장의 노이즈로 인한 매수/매도 기회에 집중하고 기다리는 것이 종적으로 유리하다는 것을 8년의 투자 경험으로 알고 있습니다.

특히, 투자보고서를 작성하는 것이 투자 상황을 복기하는 것 뿐만아니라 생각을 정리하는 좋은 방법이라고 생각합니다.
개인적인 일들로, 바쁘다는 핑계로 투자보고서 작성을 미뤄왔습니다. 이제부터는 분기마다 투자 보고서를 성실히 작성해보도록 하겠습니다.
또한, 이 포스팅을 보는 투자자 분들께서도 반드시 투자 보고서를 작성해보면 좋을 것 같습니다.

 

mybestinvesting의 포트폴리오 구성

현재 운영하고 있는 블로그에서는 제 포트폴리오 구성에 대해서 설명드린 적이 없었습니다.
그래서 제가 현재 투자하고 있는 방법과 철학들이 녹아져 있는 포트폴리오를 공유하고, 투자 성과에 대해서 작성해보도록 하겠습니다.

국내 주식 포트폴리오

국내 주식 포트폴리오는 투자 아이디어를 수반하는 기업 분석을 통해서 기업의 가치를 파악하고 가격과의 괴리가 발생하면 매수하고 홀드 후 목표주가에 도달하거나 투자 아이디어가 손상되면 매도하는 포트폴리오입니다.
국내 주식 포트폴리오인 만큼 국내 코스피/코스닥 주식을 주 타겟으로 삼으며 분석하는 기업과 산업군에 따라서 각 아이디어를 수립합니다.
또한, 비지니스 상황에 맞추어 배수법, DCF method 등을 사용하여 가치를 산정합니다.
저에게 가장 높은 수익을 안겨준 포트폴리오이며 투자 여정에서 가장 많은 input (분석, 관리 등)을 녹인 포트폴리오 중 하나입니다.

해외 주식 포트폴리오

해외 주식 포트폴리오는 투자 아이디어를 수반하는 기업 분석을 통해 매수합니다.
하지만, 국내 주식 포트폴리오와는 다르게 시가총액이 높은 기업, 비지니스 모델이 확실한 기업, 잘 알려진 기업을 위주로 투자합니다.
국내 주식 포트폴리오와는 다르게 언어적인 문제와 정보의 접근성이 제한적이고 난이도가 있으며, 재무제표를 분석하는 것 역시 쉽지 않기 때문에
비지니스의 마켓 쉐어, 영업 이익률, 경제적 혜자 그리고 매출의 증가 등 비교적 직관적인 지표들을 이용해 투자에 임하고 있습니다.
투자 시장의 영향과 환율의 영향으로 가장 높은 수익률을 안겨준 포트폴리오 이며 투자 여정에서 가장 적은 Input (분석, 관리)이 들어가는 포트폴리오입니다.

세금과 환율 문제로 인해 투자 자금 자체를 크게 증가시키지 않고, 비과세 수준 (연 250만원)에서 거래를 하며 환율이 상대적으로 저렴해지는 시점에 맞춰 투자 자금을 확보하고 있습니다.

ISA 계좌를 이용한 배당 포트폴리오

자산의 크기를 키우는 것 외에도 매달 노동 외에 Cash flow를 늘리는 것이 중요한 일임을 알고 있습니다.
이를 위해서 배당 포트폴리오를 구성하게 되었습니다.

배당은 약 15%의 과세 항목이기 때문에 국내 주식 중 배당 성장주를 분석하여 ISA 계좌에 투자하고 있습니다.
ISA 계좌는 비과세 및 과세 이연 효과를 갖고 있는 포트폴리오로 배당 재투자를 수행하기에 최적의 포트폴리오 입니다.

특히, 가치투자연구소 (네이버카페)에서 배당 성장주의 대가인 오성과 한음님에게 많은 Insight를 받고 기업을 발굴하는 지표로 modify하여 사용하고 있습니다.
현재까지 성과는 굉장히 좋은 편이라고 생각하며, 투자 선배님들의 도움에 늘 감사의 말씀 전합니다.

개인연금

국내 주식 포트폴리오, 해외 주식 포트폴리오는 제 투자 여정에서 단기, 중기의 발전을 위해서 생성한 포트폴리오입니다.
여기서 말하는 단기, 중기는 내가 아직 노동을 통한 경제활동인구에 포함되어 있을 때, 주식투자를 통한 자산 가치를 일으킬 수 있는 시기를 뜻합니다.
ISA 계좌와 투융자 계좌를 이용한 배당포트폴리오는 단기, 중기, 장기 계획을 위해서 생성한 포트폴리오입니다.
여기서 말하는 장기의 의미는 더 이상 노동을 통해 경제활동을 하지 못하는 시기가 되었을 때, 단기, 중기 계획이 실패하여 충분한 경제적 자유를 이루지 못하거나 혹시나 발생할 경제적 실패를 위해 사전에 준비하는 포트폴리오를 의미합니다.

개인연금은 장기의 보험을 위해서만 생성한 포트폴리오입니다.
현재 다니고 있는 회사에서도 별도의 퇴직연금이 존재합니다.
하지만 개인 연금은 그 자체만으로 세액공제 혜택을 갖고 있으며, IRP와는 다르게 100% 공격적인 지수 추종 ETF에 투자가 가능합니다.

현재는 매년 세액 공제 한도만큼 투입하여 ETF 포트폴리오를 매수하고 있습니다.
30년 후에 저의 미래를 책임져줄 개인연금의 자산이 얼마나 불어있을 지 벌써부터 기대가 됩니다.

투융자를 이용한 절세 계좌 및 배당 포트폴리오

한국의 대표적인 리츠 상품인 맥쿼리인프라를 투자하기 위해 개설한 포트폴리오입니다.
ISA 계좌에서 투자하던 맥쿼리인프라를 매도하고 다른 종목에 매수하는 데 사용하고 그 만큼의 액수만큼 투융자 계좌에 투입하였습니다.
대부분의 노동 소득은 국내 주식 투자포트폴리오 > ISA 계좌 > 개인 연금 > 해외 주식 포트폴리오(환율 상황에 맞춰 유동적임) 순으로 적립되며, 투융자의 경우 잔여 여력으로 투자에 임하고 있습니다.
그만큼 가장 우선순위가 떨어지는 투자포트폴리오입니다.

만약 ISA 계좌의 납입 한도에 도달하게 된다면, 자산 투입 배분이 조금 상이해질 수 있지만, 아직까지는 현재 기조를 유지할 생각입니다.

 

투자 성과

국내 주식 포트폴리오

결혼 자금 준비를 위해서 약 6 종목을 보유하고 있었던 국내 주식 포트폴리오를 정리하고 2개의 종목만을 남겨두었습니다.
리노 공업과 고려아연을 매도할 때는 정말 슬픔이 느껴졌습니다.
미래가 확실한 기업들은 수익이 나고 있음에도 불구하고 저렴한 가격에 매도해야 한다는 것은 정말 힘든 결정인 것 같습니다.

기업명	보유 수	비중 (%)	현재가	평균 매입가	수익률	보유 기간
브랜드엑스코퍼레이션	2777	26.44%	12,440원	7,183원	73.19%	1,168일
HL만도	123	3.46%	36,800원	38,593원	-4.65%	2,359일

브랜드엑스코퍼레이션은 1,168일 동안 보유한 종목으로 과거 F&F와 휠라코리아의 투자 성공사례를 토대로 발굴하게 된 기업입니다.
다른 의류기업과 마찬가지로 좋은 성과를 기대해봅니다.

상기 종목의 투자 보고서를 보고 싶으시다면, 하기 링크를 참고 부탁 드립니다.

HL만도 기업 분석 – 2024년 주가 전망, 자율 주행, 로봇, SW 통합 솔루션

브랜드엑스코퍼레이션(브엑코, 젝시믹스) 기업 분석 – 2024년 주가 전망, 회사 소개, 실적

 

해외 주식 포트폴리오

국내 주식 포트폴리오에서 많은 수익을 냈다면, 가장 높은 수익률을 보이고 있는 포트폴리오는 해외 주식 포트폴리오가 아닌가 싶습니다.
특히, Buy and hold  전략을 펼치게 될경우, 높은 성과를 보여왔으며 더 나아가 배당/환율로 인한 환차익 등이 발생하며 포트폴리오의 수익률이 극단적으로 올라가게 되었습니다.

하지만, 기업 분석이 어렵고 환율로 인한 손해가 발생할 수 있으며 더 나아가 세금 문제로 인해 더 높은 비중으로 투자하기 꺼려지는 포트폴리오 이기도 합니다.

기업명	보유 수	티커	비중 (%)	현재가	평균 매입가	수익률	보유 기간
Apple Inc	21	AAPL	19.69%	$233.00	$64.40	261.82%	2,183일
Applied Materials, Inc.	5	AMAT	4.06%	$202.05	$106.31	90.05%	2,199일
Advanced Micro Devices, Inc.	8	AMD	5.28%	$164.08	$95.94	71.02%	2,227일
Boeing Co	2	BA	1.22%	$152.04	$228.66	-33.51%	2,003일
Berkshire Hathaway Inc Class B	2	BRK.B	3.70%	$460.26	$300.05	53.39%	2,192일
Delta Air Lines, Inc.	3	DAL	0.61%	$50.79	$41.57	22.19%	1,670일
Walt Disney Co	3	DIS	1.16%	$96.19	$115.54	-16.75%	2,192일
Intel Corp	11	INTC	1.04%	$23.46	$42.06	-44.22%	1,629일
LTC Properties Inc	4	LTC	0.59%	$36.69	$40.69	-9.82%	2,062일
McDonald’s Corp	4	MCD	4.90%	$304.51	$181.11	68.13%	2,190일
Meta Platforms Inc	5	META	11.52%	$572.44	$351.18	63.00%	1,062일
Microsoft Corp	6	MSFT	10.39%	$430.30	$241.19	78.40%	1,771일
NVIDIA Corp	31	NVDA	15.15%	$121.44	$12.33	884.52%	2,212일
Realty Income Corp	7	O	1.79%	$63.42	$57.75	9.82%	525일
Starbucks Corp	11	SBUX	4.31%	$97.49	$76.47	27.49%	2,213일
Schwab US Dividend Equity ETF	21	SCHD	7.14%	$84.53	$73.90	14.38%	600일
Warner Bros Discovery Inc	3	WBD	0.10%	$8.25	$21.44	-61.53%	1,628일
American Express Company	1	AXP	1.09%	$271.20	$243.47	11.39%	144일
Tesla Inc	4	TSLA	4.21%	$261.63	$224.04	16.78%	92일
Alphabet Inc Class A	2	GOOGL	1.33%	$165.85	$180.48	-8.10%	92일
Lululemon Athletica Inc	1	LULU	1.09%	$271.35	$326.32	-16.85%	94일
Nike Inc	2	NKE	0.71%	$88.40	$80.27	10.13%	92일

상기 종목의 투자 보고서를 보고 싶으시다면, 하기 링크를 참고 바랍니다

룰루레몬(LULU) 기업 분석 – 회사 소개, 주가 전망, 실적

애플(AAPL) 기업 분석 – 2024년 1분기 실적, 주가 전망

마이크로소프트 (MSFT) 기업 분석 – 2024년 실적, 주가 전망

테슬라(TSLA) 기업 분석 – 2024년 실적, 주가 전망, 회사 소개

엔비디아(NVDA) 기업 분석 – 2024년 1분기 실적, 주가 전망

 

ISA 계좌를 이용한 배당투자 포트폴리오

배당성장주를 투자하고 있는 포트폴리오입니다.
현대차, 메리츠금융지주, 대신증권, 고려신용정보는 기존에 국내주식포트폴리오에서 투자하고 있던 종목이었으나, 배당주 포트폴리오에 더 적합하다는 생각을 갖게되었습니다.
결론적으로, 국내주식포트폴리오에서 매도 하였고 ISA 계좌에서 재투자를 진행하게 되었습니다.

고려신용정보의 경우 원래 평단가는 7000원대로 보유기간과 수익률이 Mismatch 되는 점 양해 부탁드립니다.
하기 정보는 MTS에서 엑셀로 export한 정보이고 기존의 평단가와 계산하기 귀찮아서,,,,,, 이렇게 두게 되었습니다.

보유기간도 ISA 계좌에 편입한 날짜를 넣었어야 했는데 실수했네요..

기업명	보유 수	비중 (%)	현재가	평균 매입가	수익률	보유 기간
고려신용정보	911	6.93%	10,020원	10,574원	-5.24%	1,916일
현대차2우B	47	6.26%	175,400원	113,833원	54.09%	557일
삼성화재우	30	6.25%	274,500원	181,236원	51.46%	841일
GS우	74	2.20%	39,200원	35,034원	11.89%	811일
대신증권	274	3.39%	16,300원	14,083원	15.74%	526일
SK텔레콤	62	2.63%	55,900원	48,612원	14.99%	536일
HD현대	54	3.14%	76,500원	62,162원	23.07%	740일
한국기업평가	27	1.76%	85,600원	80,537원	6.29%	421일
하나금융지주	115	5.14%	58,800원	50,453원	16.54%	337일
신영증권	36	2.17%	79,200원	67,691원	17.00%	235일
신한지주	92	3.88%	–	54,708원	1.45%	62일
메리츠금융지주	13	0.96%	97,100원	89,046원	9.04%	46일

상기 종목의 투자 보고서를 보고 싶으시다면, 하기 링크를 참고 바랍니다

삼성화재 기업 분석 – 회사 소개, 주가 전망, 실적

고려신용정보 기업 분석 – 2024년 주가전망, 2022년 실적

개인연금

처음에 개인연금을 시작할 때는 All weather 포트폴리오 전략을 사용했었습니다.
그리고 1년 마다 리밸런싱을 진행하였습니다.

하지만 2년 전부터는 그냥 Buy and Hold를 하고 있으며, 종목도 심플하게 변경하였습니다.
이러한 영향을 준 투자 서적은 주식에 장기투자하라 라는 책이었습니다.

주식에 장기투자하라 – 제러미 시겔

기업명	보유 수	비중 (%)	현재가	평균 매입가	수익률	보유 기간
ARIRANG 고배당	311	3.51%	14,855원	12,347원	20.31%	639일
TIGHER 미국 S&P 500	546	7.75%	18,690원	14,065원	32.88%	639일
SOL 미국배당다우존스	1299	10.65%	10,795원	9,636원	12.03%	639일
TIGER 미국나스닥100	23	2.03%	116,205원	90,092원	28.98%	422일

투융자

가장 비중이 작고 신경을 안쓰는 포트폴리오입니다.
최근에 유상증자권리가 발생하여 추가 자금을 투입하였습니다.
아마도 ISA계좌의 납입한도가 최대로 발생하게 되고 이후에 배당 투자에 자본 투입이 증가하게 될 때, 본격적으로 자본이 투입될 것으로 생각됩니다.

기업명	보유 수	비중 (%)	현재가	평균 매입가	수익률	보유 기간
맥쿼리인프라	158	1.41%	11,750원	12,550원	-6.37%	970일

 

전체 자산 성과 및 배당금 추이

연초대비 해서 자기자본은 약 5천만원 증가하였습니다.
매달 꾸준하게 증가하게 되어 매우 감사한 마음을 갖고 있습니다.

연월	2024년 1월	2024년 2월	2024년 3월	2024년 4월	2024년 5월	2024년 6월
자기자본	₩221,843,657	₩224,015,077	₩240,815,548	₩243,629,276	₩248,339,228	₩257,463,385
부채	₩0	₩0	₩0	₩0	₩0	₩0
자산증가율		0.98%	7.50%	1.17%	1.93%	3.67%

년도	실제배당금	증가율
2022	1,763,395	N/A
2023	3,131,509	77.6%
2024 9월 현재까지	4,638,661	48.1%

ISA 계좌와 투융자 계좌를 운영하고 국내 주식 투자에서 보유하고 있는 배당종목을 옮기게 되면서 본격적으로 배당금이 상승하고 있습니다.
앞으로 매달 100만원, 200만원, 300만원 더 나아가 노동 소득과 유사해질 수 있는 수준까지 증가하기를 기대해봅니다.

 

보고서를 마치며

지금까지 저의 3분기 보고서를 봐주셔서 감사합니다.
투자의 여정에서 많은 인사이트를 얻기 위해서 시작한 블로그가  네이버 > 티스토리 > 개인 블로그로 이전 되면서 많은 시간이 흐르게 되었습니다.
다른 도메인에 있는 글들을 옮기고 싶은 마음이 굴뚝같으나, 시간도 여력도 없는 관계로 현재 운영하고 있는 개인 블로그에서 외부 링크 형태로 남기거나 새로 글을 쓰는 방식으로 자료들을 옮기도록 하겠습니다.

주식을 시작했던 초반에는 실패라는 두려움에 많은 독서, 공부 그리고 컨텐츠를 읽고 학습하는데 많은 시간을 소비하였습니다.
어느 정도 두려움이 사라지고 성공에 대한 자신감이 생기고 부터는 저만의 컨텐츠를 만들고 정리하는 습관이 생기게 되었습니다.
그리고 현재는 투자를 통해 경제적 자유를 이룰 수 있다는 확신이 생겼습니다.
이러한 확신은 손실을 회피할 수 있는 충분한 포트폴리오, 훌륭한 노동 소득 수단을 보유하고 있으며, 투자의 과실을 얻기 위해 필요한 인내심과 성품을 갖고 있다고 생각하기 때문입니다.

결론적으로 초반에 두려움으로 인해 하였던 공부들이 자양분이 되었고, 성격과 기질 그리고 시간이라는 마법이 자연스럽게 부를 일궈줄 것이라는 확신이 생겼습니다.
자본주의 사회에서 투자는 필연적이라고 생각합니다.
투자 대상은 상관 없다고 생각합니다. 하지만 투자의 과정에서 대부분의 도전자들은 저와 유사한 과정을 겪었을 것이라 확신합니다.
자신이 어느 단계에 와있고 앞으로 어떠한 계획을 갖고 수행할 지 반드시 점검해보시기 바랍니다.

저 역시도 저의 투자 전략, 철학, 방향성을 늘 점검하고 공부하고 실천하며 여러분들과 함께 나아가겠습니다.
감사합니다.

 

참고

2023년 투자 보고서를 같이 공유합니다.

2023년 성과보고서