테슬라 회사 소개
테슬라(Tesla, Inc.)는 전기차, 에너지 저장 시스템, 뉴럴링크 혹은 AI와 관련된 정보기술, 육상 교통 인프라를 제공하는 보링 컴퍼니, 항공 우주를 담당하는 스페이스X의 사업구조를 갖고 있는 미국의 선도적인 기술 기업입니다.
혁신적인 제품과 서비스를 통해 글로벌 시장에서 큰 영향력을 발휘하고 있으며, 지속 가능한 에너지를 기반으로 산업 전반적인 환경을 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다.
이 중 가장 매출 비중이 크고 다른 사업들의 자금을 조달하는 사업은 전기차 사업이며, 전기차 판매 및 임대 사업이 매출의 82.5%로 가장 큰 비중을 차지합니다.
여러 자동차를 제조, 판매하고 있으며 가장 매출이 높은 모델은 모델 3와 모델 Y 입니다. 모델 S와 X는 고급 모델이며 최근 미국의 픽업 트럭 니즈를 부합하기 위해서 사이버트럭을 출시 하였습니다.
테슬라 주요 재무
매출과 영업이익률은 코로나 펜데믹 이후 계속 성장하였습니다. 특히 2023년 매출은 약 814억 달러를 기록하면서, 2022년 대비 약 50%가 증가하였습니다.
영업이익은 2023년 약 83억 달러로 크게 성장하였고 순이익은 약 73억 달러로 전년 대비 2배 이상 성장하였습니다.
하지만 2024년 1분기는 2023년 1분기 대비 매출, 영업이익 등 모두가 감소하며 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
2022년 까지만 해도 자동차 업계에서 찾아볼 수 없는 경이로운 영업이익률 16.8%룰 보였지만 2023년 9%로 하락하며 자동차 제조업의 한계 모습을 보여주고 있습니다.
최근 실적 및 전망
2024년 1분기 매출의 82%는 자동차 판매, 11%는 차량 서비스 그리고 8%는 에너지 생산 및 저장 서비스를 제공하여 발생하였습니다.
2024년 1분기 생산은 약 433K 만큼 하였고 이는 작년 대비 2% 감소한 수치이며, 인도량은 386K로 작년 대비 9% 감소한 수치입니다.
현재 미국을 포함한 글로벌 소비 심리가 위축되어 있는 것으로 평가되어 전기차 판매량에 악영향을 주는 것으로 파악됩니다.
대표 모델인 모델 3와 모델 Y는 순조롭게 생산량과 인도량이 성장하고 있는 반면, 세미트럭과 사이버트럭의 상승률이 낮은 것이 특징입니다.
투자포인트
전기차 시장에서 테슬라가 보유하고 있는 압도적인 브랜드 파워로 성장하고 있는 전기차 시장에서 높은 시장 점유율을 지속적으로 유지해 갈 수 있을 것입니다.
더불어 배터리를 자체 생산하며 배터리 생산 비용 절검과 효율성 향상을 목표로 다양한 연구 개발을 진행하고 있습니다.
또한, 수퍼차저라는 충전소를 다수 설치 및 직접 운영하고 있습니다. 솔라 시스템과 함께 운영하여 정부 보조금을 기반으로 사업을 크게 확장 하였으며, 전기차 시장에서 표준 규격으로 인증받고 있습니다.
테슬라는 완전 자율주행 (FSD) 개술 개발을 선도하고 있으며, 자율주행 기술 상용화를 위한 비지니스 모델을 창출하고 있습니다.
자율주행은 여러 회사가 개발하고 있지만, 크게 테슬라와 웨이모가 기술적으로 앞선 것으로 평가되고 있습니다.
테슬라는 카메라를 이용하고 다른 보조 센서를 사용하는 방식이라면, 웨이모는 라이다, 레이더, 초음파 센서 등 복합적인 센싱 방식으로 자율주행을 하고 있습니다.
하지만 기술의 발전과 더불어 안전을 위한 법적 규제가 발생하고 있습니다. 또한, 사람들의 불신이라는 소비자의 마음도 뛰어 넘어야 합니다.
자율주행의 기술의 안전성이 확보되고 법제화된 규제들을 통과하고 소비자들이 자율주행을 사용하고 꽤 많은 시간이 지나야 완벽한 상용화가 완료될 것으로 예상됩니다.
최신 뉴스
2024년 4월 전기차 판매량 감소와 주가 하락 등 위기를 극복하기 위한 카드로 자율주행 택시 신사업인 ‘로보택시’를 전면에 내세웠습니다.
로보택시는 전기차 및 인공지능(AI) 사업과 강력한 시너지를 낼 것으로 예상되지만 자율주행 택시를 구현할 만큼의 기술력을 갖춰낼 수 있을지는 여전히 미지수로 남아있습니다.
로보택시가 사업 모델을 재편할 ‘게임체인저’로 자리잡을 수 있다는 투자자들의 기대감과 아직 시기상조라는 불안감이 동시에 표출되고 있습니다.
이어서 일론 머스크는 최근 자신의 소셜네트워크(SNS) X 계정을 통해 ‘로보택시를 8월8일 공개한다’는 짧은 글을 남겼습니다.
테슬라 로보택시 공개 연기, 8.4% 급락 – 2024년 7월 12일
2024년 8월 8일에 공개하기로한 로보택시의 공개가 2달 연기되면서 7월 12일 주가가 8.4% 급락하며 마무리 되었습니다.
자세한 내용은 상기 링크를 참고 바랍니다.
예상 주가 및 전문가 의견
테슬라의 주가는 최근 급격히 하락 하였으며 투심이 급격히 피크 아웃된 형태입니다. 로보택시, 중국 사업 등 다양한 호재가 있지만, 시장 참여자들은 아직 부정적으로 보고 있습니다. 자율주행은 아직 많은 규제를 극복해야 하며, 중국 안팎에서 기술 공유를 복잡하게 만들 수 있는 데이터 접근과 현지화, 인공지능(AI)에 대한 중국 정부의 규제를 해결해야 합니다.
예상 주가는 실적을 바탕으로 167.53 달러로 현재 가격 대비 과열 상태로 판단하며 과거보다 매수 의견은 감소하였습니다.
전기차 시장의 승자가 결정되고 중국에서의 활로를 찾은 테슬라가 다시 한번 실적 성장을 이뤄내 높은 영업이익률을 회복하고 매출 성장을 일으킨다면, 지금 저조한 주가는 다시 한번 점프할 것으로 예상됩니다.
참고
다른 미국 주식의 기업 분석 보고서가 보고싶다면, 하기 링크를 참고 바랍니다.
마이크로소프트 (MSFT) 기업 분석 – 회사 소개, 주가 전망, 실적
엔비디아(NVDA) 기업 분석 – 회사 소개, 주가 전망, 실적